La Oficina del Comisionado de Instituciones Financieras (OCIF) emitió una Querella y Orden de Cese y Desista, Síndico y Multa contra el fondo de capital privado The Phoenix Fund LLC.
La entidad fiscalizadora designó un síndico e impuso una multa de $50,000 al fondo que enfrenta múltiples litigios por casi $46 millones en reclamaciones financieras.
The Phoenix Fund LLC, fondo de capital privado registrado en Puerto Rico y beneficiario de un decreto de exención contributiva bajo el Código de Incentivos de Puerto Rico.
Según el documento oficial, el fondo incumplió reiteradamente con su deber de informar a la OCIF y a sus inversionistas sobre sus operaciones, resultados financieros y estructura organizativa, a pesar de múltiples requerimientos entre enero y mayo de 2025. Esta falta de transparencia constituye una violación tanto a la derogada Ley 185-2014, como al Código de Incentivos de Puerto Rico (Ley 60-2019) y al Reglamento Núm. 9461, vigente desde 2023.
Falta de informes y desobediencia regulatoria
La investigación detalla que The Phoenix Fund ignoró una serie de solicitudes para entregar informes trimestrales no auditados y estados financieros anuales auditados por una firma autorizada en Puerto Rico, correspondientes a los años 2020 a 2024. También omitió proporcionar documentación crítica como listas de inversionistas, registros bancarios, evidencia de cumplimiento y reportes sobre inversiones realizadas por el fondo y sus subsidiarias.
Ante esta conducta, la OCIF otorgó múltiples extensiones, pero el fondo no cumplió con los plazos. Una notificación final enviada el 11 de abril advirtió sobre la imposición de multas diarias de hasta $5,000, con un máximo acumulado de $50,000, si persistía la falta de cumplimiento. La orden de sanción fue finalmente emitida tras comprobarse que el fondo continuaba incumpliendo.
Riesgo público y demandas millonarias
Además de los incumplimientos administrativos, el expediente reveló que The Phoenix Fund enfrenta al menos seis demandas judiciales activas, con reclamaciones que suman más de $45 millones. En tres de esos casos, se han emitido mandamientos de embargo preventivo por más de $29 millones.
Estas circunstancias llevaron a la OCIF a concluir que existe un grave riesgo para la industria financiera, la ciudadanía y el orden público, por lo que designó a un síndico para asumir control de la administración del fondo, en virtud de las facultades que le confiere la Ley 4-1985, entre otras.
Medidas adicionales y posibles consecuencias
La orden firmada por la comisionada Natalia Zequeira Díaz incluye la advertencia de que, de continuar el patrón de incumplimiento, podrían imponerse acciones adicionales, como la liquidación del fondo y la paralización definitiva de nuevas ofertas de inversión.
Asimismo, se programará una vista administrativa para evaluar si la intervención del síndico debe hacerse permanente.